Подробный гайд на фьючерсный арбитраж

Этот гайд по большей части написан для совсем новичков, для тех, кто только начинает погружаться в фьючерсную торговлю и не знает, что такое арбитраж. Я постарался расписать всё максимально подробно, с примерами и объяснением логики действий.


Что такое фьючерсный арбитраж?
Фьючерсный арбитраж — это стратегия, при которой трейдер одновременно открывает противоположные позиции на одной монетке, но на разных биржах, с разными ценами, чтобы зафиксировать прибыль, когда цены сравняются.
(Это условное определение, видов фьючерсного арбитража много.)

Виды фьючерсного арбитража:
1. CEX-CEX арбитраж

Это арбитраж между двумя биржами (в нашем случае на фьючерсах)

Например: цена $SOL на фьючах MEXC - 150$, а на фьючах Binance - 149$, мы открываем шорт на MEXC (т.к тут цена выше) и лонг на Binance (т.к тут цена ниже) на одинаковое кол-во токенов, возьмем к примеру 100 $SOL, таким образом в эквиваленте к USDT у нас есть 2 позиции, шорт на 15000$ на MEXC и лонг на 14900$ на Binance, и вот, спустя время, цена сравнивается условно к 149.5$, мы закрываем обе позиции и общая прибыль составляет 100$ из них 50$ с шорта на MEXC, т.к цена упала с 150$ до 149.5$ и 50$ с лонга Binance, потому что цена выросла с 149$ до 149.5$

Нажмите, чтобы раскрыть...

Нажмите, чтобы раскрыть...

Какие могут быть нюансы и риски?
Funding (ставка финансирования) - это процент от позиции который циклично взымается или наоборот выплачивается (в зависимости от стороны сделки (лонг/шорт) и полярности процента(+/-)), через какой-то промежуток времени.
Фандинг обычно пишется сверху графика (пример с биржи Gate)

Если фандинг минусовой (-n%) то процент взымается с шортистов и выплачивается лонгистам
т.е. если мы стоим в шорте - у нас списывают, если мы стоим в лонге - нам выплачивают

Если фандинг плюсовой (+n%) то процент взымается с лонгистов и выплачивается шортистам
т.е. если мы стоим в шорте - нам выплачивают, если мы стоим в лонге - у нас списывают

Опять же рассмотрим на примере $SOL, который я приводил выше, если бы в нашей ситуации фандинг был около 0% на обеих биржах, то мы бы так же зафиксировали 100$ профита.

Нажмите, чтобы раскрыть...

Нажмите, чтобы раскрыть...

Но, если бы фандинг на MEXC был условно -1%, а на Binance 0% и списание должно быть вот-вот, допустим через 30 минут, то шанс, что цена за эти 30 минут не сравняется - уже больше и у нас спишется 1% от позиции на MEXC, а это, в нашем случае, выходит 150$ и никаким профитом тут уже не пахнет, когда цена сравняется, чистыми у нас будет -50$ из которых +100$ со спреда и -150 с фандинга.

Нажмите, чтобы раскрыть...

Нажмите, чтобы раскрыть...

А если бы этот -1% списывался бы через условных 4 часа, то вероятность, что цена за это время сравняется - уже намного больше, поэтому тут можно рискнуть и залиться в спред (открыть сделки).

Нажмите, чтобы раскрыть...

Нажмите, чтобы раскрыть...

Так же фандинг могут накинуть в моменте, условно когда вы заливались в спред фандинг был 0 и списание было через час, а когда вы залились, через пару минут фандинг резко сделали -1% и тогда если цену не сравнивают, лучше выйти со спреда, чтобы не потерять на фандинге.
Зачастую конечно цена сравнивается быстро, но бывают случаи когда нужно держать позиции часами, поэтому фандинг нужно учитывать.

2. DEX-CEX арбитраж

Это арбитраж между децентрализованными биржами(DEX) и централизованными биржами(CEX)

Например: цена $SOL на фьючах MEXC - 150$, а на DEX(raydium/jupiter и т.д.) - 149$, мы открываем шорт на MEXC(т.к тут цена выше) и откупаем на DEX на одинаковое кол-во токенов, возьмем к примеру 100 $SOL, таким образом в эквиваленте к USDT у нас есть 2 позиции, шорт на 15000$ на MEXC и покупка на 14900$ на DEX, и вот, спустя время, цена сравнивается условно к 149.5$, мы закрываем шорт и продаем $SOL на дексе и общая прибыль составляет 100$ из них 50$ с шорта на MEXC, т.к цена упала с 150$ до 149.5$, и 50$ с продажи на DEX, потому что цена выросла с 149$ до 149.5$

Нажмите, чтобы раскрыть...

Нажмите, чтобы раскрыть...

И даже если цена и на дексе и на мексе будет расти, то мы все равно будем в плюсе, когда она сравняется.

Нажмите, чтобы раскрыть...

Нажмите, чтобы раскрыть...

Какие могут быть нюансы и риски?
1. Цена на DEX выше чем на MEXC Тут можно попробовать открыть лонг на MEXC т.к. обычно цена сравнивается к DEX'у, но уже есть риски, т.к. захеджиться с дексом мы уже не можем, ибо цена там выше и если мы откупим и цена упадет и сравняется к MEXC, то на дексе будет минус, а на MEXC либо минус, либо 0.

2. Опять же фандинг Не забывайте смотреть на ставку финансирования, чтобы не потерять на этом деньги.

3. Закрытые выводы/депозиты Зачастую цена монетки расходится с дексом из-за того, что на бирже закрыт вывод/депозит этой монеты, это тоже нужно учитывать. Когда закрыт вывод, скорее всего цена на дексе будет выше, т.к на бирже могут пролить цену, а откупить и вывести, чтоб продать на дексе в плюс - никто не может, т.к вывод закрыт.

В такой ситуации цену не факт что сравняют к дексу, потому то опять же повторяюсь, монеты нельзя вывести и залить на дексе, поэтому цена на дексе не факт что будет падать, но, зато можно дождаться пока вывод откроют и если цены DEX-CEX будут разными — попробовать словить спред

Нажмите, чтобы раскрыть...

Нажмите, чтобы раскрыть...

Когда закрыт депозит, то наоборот, цена на дексе скорее всего будет ниже, т.к там могут пролить цену, а откупать не будут, ибо смысла нет, все равно депы закрыты и залить монеты в плюс не получится.

В такой ситуации цену не факт что сравняют к дексу, потому то опять же повторяюсь, монеты нельзя задепать и залить на бирже, поэтому цена на дексе не факт что будет расти, но, зато можно дождаться пока депозит откроют и если цены DEX-CEX будут разными — попробовать словить спред

Нажмите, чтобы раскрыть...

Нажмите, чтобы раскрыть...

3. Spot-Futures арбитраж

Это арбитраж между спотом и фьючами на одной или разных биржах

Например: цена $SOL на споте MEXC 149$, а на фьючах 150$, мы открываем шорт на фьючах (т.к тут цена выше) и откупаем на споте (тем самым хеджируем свою позицию) на одинаковое кол-во токенов, возьмем к примеру 100 $SOL, таким образом в эквиваленте к USDT у нас есть 2 позиции, шорт на 15000$ на фьючах и покупка на 14900$ на споте, и вот, спустя время, цена сравнивается условно к 149.5$, мы закрываем шорт и продаем $SOL на споте и общая прибыль составляет 100$ из них 50$ с шорта на фьючах, т.к цена упала с 150$ до 149.5$, и 50$ с продажи на споте, потому что цена выросла с 149$ до 149.5$

Зачастую такие спреды появляются не на одной бирже, а на разных (т.к если это происходит на одной бирже, то с вероятностью 99% будет фандинг, который скушает наш профит) допустим спот $SOL на OKX ниже чем фьючи на MEXC, откупаем спот на OKX и заходим в шорт на MEXC.

Нажмите, чтобы раскрыть...

Нажмите, чтобы раскрыть...

Тут по идее тоже самое что и арбитраж с дексом, только откуп идет не на дексе, а на споте самой биржи.
И опять же, если цена на споте наоборот выше, то тут уже появляются риски и я в такое не заходил бы, все зависит от ситуации.

4. Funding арбитраж

Это арбитраж между двумя биржами, в котором мы зарабатываем за счет выплат фандинга

Пример 1:
фандинг на MEXC на монетке $SOL составляет -2%, а на Binance 0% и время через которое фандинг спишется - одинаковое, в таком случае мы можем встать на MEXC в лонг на условные 100 $SOL (15000$), чтобы получить 2% к позиции и захеджиться на Binance шортом тоже на 100 $SOL (15000$), чтобы в случае если цена начнет падать мы покрыли минус который будет на MEXC, и по итогу, когда фандинг выплачивается, мы закрываем обе позиции и получаем 2% чистого плюса с MEXC, в нашем случае это 300$.

Нажмите, чтобы раскрыть...

Нажмите, чтобы раскрыть...

Пример 2:
фандинг на MEXC на монетке $SOL составляет -2% и списание через час и на остальных биржах фандинг тоже минусовой и списание так же через час, т.е в таком случае заработать у нас не получится, но тут мы решаем чекнуть через сколько списание на Binance и видим, что там фандинг списывается через 2 часа, т.е мы можем опять же открыть лонг на MEXC и шорт на Binance и через час мы получим 2% с позиции на MEXC, а на Binance у нас ничего не спишут, т.к там списание будет только через час после MEXC, по итогу мы кроем обе позиции и опять фиксируем 2% чистой прибыли.

Нажмите, чтобы раскрыть...

Нажмите, чтобы раскрыть...

Но учтите, что нужно постоянно следить за фандингом, т.к в моменте могут поменять процент или время списания.

Что нужно для арбитража?
Для начала следует подготовиться, а именно зарегать все биржи, собрать источники информации и полезные инструменты

1. Биржи
1. MEXC - (не реф)
это прям база, на этой бирже доступна торговля без верификации KYC, и так же на ней самые низкие комиссии.

2. Gate - (не реф)
тоже база, но торговля недоступна без верификации KYC, но за то на ней всегда большие позы.

Существует еще множество бирж, но конкретно этими двумя биржами пользуюсь лично я, и все арбитражные спекуляции провожу именно на них.
(если есть возможность, то вы можете зарегистрироваться на бирже "BINANCE", очень хорошая биржа для хеджирования позиций)

2. DEX'ы
(все ссылки не реф)

EVM сети:
1. Uniswap
2. 1INCH
3. SushiSwap
4. PancakeSwap

Solana:
1. Raydium
2. Jupiter

SUI и Aptos:
1. Cetus

Так же советую использовать в качестве кошелька OKX Wallet оч удобный кошелек со встроенным dex-агрегатором, можно прям в нем свапать никуда не заходя.

3. Трекинг цен на дексах:
(все ссылки не реф)

1. GMGN
2. DexTools
3. DexScreener
4. GeckoTerminal

4. Инструменты
(все указанные каналы - не реклама, это просто парсеры, которые понадобятся в торговле)

1. Mexc Dex Spread Tracker Alerts
бот отслеживает арбитражные возможности от 10% между децентрализованными биржами (DEX) и централизованной биржей MEXC (CEX).

2. [MEXC/GATE] Futures / DEX
примерно такой же бот что и мекс/декс, но помимо мекса, тут еще есть и гейт (редко юзаю)

3. Futures Spreads 7%
бот отслеживает арбитражные ситуации между популярными централизованными биржами в формате FUTURES–FUTURES.

4. Spread Bot
бот каждые 3 секунды проверяет фьючерсную и спот цену на мексе.

5. Funding Bot
бот для отслеживания фандингов на всех биржах

Заключение:
В целом, в этом гайде я собрал всю нужную информацию, что бы вы могли начать пробовать зарабатывать на фьючерсном арбитраже. Если вам не понятны какие-то моменты, то спрашивайте тут в комментариях или у меня в тгк.

теги: арбитраж, крипта, тон, солана, эфир, биткоин, флипы, криптовалюта, фьючерсы, dex, cex, спреды, фьючерсный арбитраж, флиппер, валюта, разница цен, гайд, тутор, флип.